Aansporing Stock Options Beëindiging

Aansporing Stock Opsie ooreenkoms toegeken op grond van 2010 Stock aansporingsplan 1. Grant van Opsie. Hierdie ooreenkoms bewys van die toekenning deur Zipcar, Inc. n Delaware korporasie (die 147 Maatskappy 148), op. 20 (die 147 toekenningsdatum 148) om. 'n werknemer van die maatskappy (die 147 Deelnemer 148), van 'n opsie om te koop, in die geheel of gedeeltelik, op die voorwaardes wat hierin verskaf en in die Company146s 2010 Stock aansporingsplan (die 147 Plan 148), 'n totaal van aandele (die 147 aandele 148) van gewone aandele, 0,001 par waarde per aandeel, van die Maatskappy (147 Gewone aandele 148) by per aandeel, wat is die billike markwaarde van 'n deel van die gewone aandele op die toekenningsdatum. Die termyn van die aandele sal tien jaar na die toekenningsdatum (die 147 Finale Oefening Datum 148), onderhewig aan vroeër beëindiging in die geval van Participant146s beëindiging soos in afdeling 3 hieronder. Die aanvaarding van hierdie opsie te kenne dat die aanvaarding van die terme van hierdie ooreenkoms en die Plan, 'n afskrif waarvan is om die deelnemer verskaf. Daar word beoog dat die opsie blyk uit hierdie ooreenkoms 'n aansporing voorraad opsie sal wees soos omskryf in Artikel 422 van die Internal Revenue Code van 1986, soos gewysig, en die regulasies daarkragtens uitgevaardig (die 147 Kode 148). Behalwe soos anders aangedui deur die konteks, die term 147Participant, 148 soos in hierdie opsie, word geag aan enige persoon wat die reg het om hierdie opsie geldig te oefen onder die terme verkry insluit. 2. Vesting Bylae. Hierdie opsie sal uitgeoefen kan word (147 frokkie 148) met betrekking tot 25 van die oorspronklike aantal aandele op die eerste herdenking van die Vestigende Aanvangsdatum en as 'n bykomende 2,0833 van die oorspronklike aantal aandele aan die einde van elke opeenvolgende maand wat volg op die eerste herdenking van die Vestigende Aanvangsdatum tot die vierde herdenking van die Vestigende Aanvangsdatum, op voorwaarde dat die deelnemer nog in diens van die maatskappy. Vir doeleindes van hierdie ooreenkoms, sal 147Vesting Aanvang Date148 beteken. 20. Tensy spesifiek hierin vermeld word, moet die deelnemer in diens geneem op 'n vestiging datum vir vestiging plaasvind. Daar sal geen proporsionele of gedeeltelike vestiging in die tydperk voor elke vestiging datum en al vestiging sal slegs plaasvind op die gepaste vestigingsdatum. Die reg van oefening sal wees kumulatiewe sodat die mate van die opsie is nie uitgeoefen word op 'n tydperk tot die maksimum mate toegelaat dit sal voortgaan uitgeoefen kan word, in die geheel of gedeeltelik, met betrekking tot al Aandele waarvoor dit verleen tot die vroeër van die Finale Oefening Datum of die beëindiging van hierdie opsie kragtens artikel 3 hiervan of die Plan. 3. Oefening van Opsie. (A) vorm van oefening. Elke verkiesing om hierdie opsie uit te oefen moet vergesel gaan van 'n voltooide Kennisgewing van Stock opsie uit te oefen in die vorm hierby aangeheg as Exhibit A. onderteken deur die deelnemer, en deur die Maatskappy aan sy hoofkantoor, vergesel deur hierdie ooreenkoms, en volle betaling op die wyse in die Plan ontvang. Die deelnemer mag minder koop as die aantal aandele hiermee gedek, met dien verstande dat geen gedeeltelike uitoefening van hierdie opsie kan wees vir enige breukdeel aandeel of vir minder as tien hele aandele. (B) Deurlopende verwantskap met die maatskappy Vereiste. Behalwe soos anders bepaal in hierdie afdeling 3, kan hierdie opsie nie uitgeoefen word nie, tensy die deelnemer, op die tyd wat hy of sy hierdie opsie uitoefen, is, en het te alle tye sedert die toekenningsdatum, 'n werknemer of beampte van, of konsultant of adviseur vir die maatskappy of enige ouer of filiaal van die maatskappy soos omskryf in Artikel 424 (e) of (f) van die Kode ( 'n 147Eligible Participant148). (C) Beëindiging van verwantskap met die maatskappy. As die deelnemer ophou om 'n geskikte deelnemer vir een of ander rede wees, dan, behalwe soos in paragrawe (d) en (e) hieronder, die reg om hierdie opsie uit te oefen sal drie maande beëindig nadat sodanige staking (maar in geen geval na die Finale oefening datum), met dien verstande dat hierdie opsie uitgeoefen sal slegs in die mate dat die deelnemer is geregtig om hierdie opsie op die datum van sodanige beëindiging oefen. Nieteenstaande die voorafgaande, indien die deelnemer, voor die finale Oefening Datum, in stryd met die nie-kompetisie of vertroulikheid bepalings van enige dienskontrak, vertroulikheid en openbaarmaking ooreenkoms of ander ooreenkoms tussen die deelnemers en die maatskappy, het die reg om hierdie opsie uit te oefen beëindig onmiddellik na sodanige oortreding. (D) Oefening Tydperk By dood of ongeskiktheid. As die deelnemer sterf of ongeskik raak (binne die betekenis van artikel 22 (e) (3) van die Kode) voordat die finale Oefening Datum terwyl hy of sy 'n geskikte deelnemer en die maatskappy het nie so 'n verhouding vir 147cause148 beëindig soos in paragraaf (e) hieronder, moet hierdie opsie uitgeoefen word, binne die tydperk van een jaar na die datum van dood of ongeskiktheid van die deelnemer, deur die deelnemer (of in die geval van die dood deur 'n gemagtigde oordragnemer), met dien verstande dat hierdie opsie sal uitgeoefen kan slegs in die mate dat hierdie opsie was uitgeoefen deur die deelnemer op die datum van sy of haar dood of ongeskiktheid, en verder met dien verstande dat hierdie opsie nie uitgeoefen nadat die finale Oefening datum sal wees. (E) Beëindiging vir veroorsaak. As, voor die finale Oefening Datum, die Participant146s diens beëindig deur die Maatskappy vir Oorsaak (soos hieronder gedefinieer), het die reg om hierdie opsie uit te oefen onmiddellik te beëindig op die effektiewe datum van sodanige beëindiging van diens. As die deelnemer 'n party tot 'n diens of skeidingspakket ooreenkoms met die maatskappy wat 'n definisie van 147cause148 vir diensbeëindiging bevat, sal 147Cause148 die betekenis toegeskryf word aan sodanige bepaling in so 'n ooreenkoms het. Andersins, sal 147Cause148 opsetlike wangedrag deur die deelnemer of opsetlike versuim bedoel met die deelnemer om sy of haar verantwoordelikhede uit te voer om die Maatskappy (insluitend, sonder beperking, verbreek deur die deelnemer 'n bepaling van 'n werk, advies, advies, openbaarmaking, nie - kompetisie of ander soortgelyke ooreenkoms tussen die deelnemers en die maatskappy), soos bepaal deur die Maatskappy, en die bepaling is afdoende. Die deelnemer moet in ag geneem word ontslaan te gewees het vir veroorsaak indien die maatskappy bepaal, binne 30 dae na die Participant146s bedanking, wat ontslag vir oorsaak is geregverdig. 4. Maatskappy reg van eerste weiering. (A) Kennis van voorgestelde oordrag. As die deelnemer stel om te verkoop, toewys, oordrag, belofte, verhipotekeer of andersins vervreem, deur regswerking of andersins (gesamentlik, 147transfer148) enige aandele verkry op uitoefening van hierdie opsie, dan is die deelnemer sal eers skriftelike kennisgewing van die voorgestelde gee oordra (die 147Transfer Notice148) aan die Maatskappy. Die oordrag kennisgewing moet die voorgestelde transportnemer Noem en stel die aantal sodanige aandele die deelnemer stel om oor te dra (die 147Offered Shares148), die prys per aandeel en alle ander materiaal terme en voorwaardes van die oordrag. (B) Maatskappy Reg om te koop. Vir 30 dae na die ontvangs van so 'n oordrag Kennisgewing, sal die Maatskappy die opsie om alle of 'n gedeelte van die aandele aangebied te koop teen die prys en op die uiteengesit in die oordrag Kennisgewing terme. In die geval kies die Maatskappy aan alle of 'n gedeelte van die aandele aangebied koop, sal dit n skriftelike kennisgewing van so 'n verkiesing te gee aan die deelnemer binne die tydperk van 30 dae. Binne 10 dae na sy of haar ontvangs van sodanige kennisgewing, sal die deelnemer tender aan die maatskappy op sy hoof kantore die sertifikaat of sertifikate wat die aandele aangebied vir verkoop aan die maatskappy, behoorlik in leeg deur die deelnemer of met behoorlik geëndosseer voorraad onderskryf magte daaraan geheg, alles in 'n vorm wat geskik is vir die oordrag van die aandele aangebied aan die Maatskappy. Stiptelik na ontvangs van so 'n sertifikaat of sertifikate, sal die Maatskappy 'n tjek te lewer of pos aan die deelnemer in die betaling van die koopprys vir die aandele aangebied op voorwaarde dat indien die terme van betaling soos uiteengesit in die oordrag Kennisgewing anders as kontant teen aflewering was, die Maatskappy mag betaal vir die aandele aangebied op dieselfde terme en voorwaardes as was weer in die oordrag Kennisgewing ingestel en met dien verstande verder dat enige vertraging in die maak van sodanige betaling moet nie ongeldig die Company146s uitoefening van sy opsie om die aandele aangebied aan te koop. (C) aandele wat nie gekoop Deur Company. As die maatskappy nie kies om al die aandele aangebied verkry, die deelnemer mag, binne die 30-dae tydperk na die verstryking van die kragtens subartikel aan die Maatskappy verleen opsie (b) hierbo, die oordrag van die aandele aangebied wat die maatskappy het nie verkies om aan te skaf om die voorgestelde transportnemer, met dien verstande dat sodanige oordrag nie sal wees op terme en voorwaardes gunstiger vir die oordragnemer as dié vervat in die oordrag Kennisgewing. Ondanks enige van die bogenoemde, sal al aandele aangebied op grond oorgedra word aan hierdie afdeling 4 bly onderhewig aan die reg van eerste weiering soos uiteengesit in hierdie afdeling 4 en so oordragnemer moet, as 'n voorwaarde aan sodanige oordrag, te lewer aan die Maatskappy 'n geskrewe stuk wat bevestig dat sodanige oordragnemer sal gebonde wees aan al die terme en voorwaardes van hierdie Afdeling 4. (d) die gevolge van nie-lewering. Na die tyd waarteen die aandele aangebied word versoek om afgelewer word by die maatskappy vir die oordrag na die maatskappy ooreenkomstig subartikel (b) hierbo, die maatskappy sal nie 'n dividend te betaal om die deelnemer op grond van sodanige aandele aangebied of toelaat dat die deelnemer om oefen enige van die voorregte of regte van 'n aandeelhouer ten opsigte van so 'n aandele aangebied, maar sal, sover toegelaat deur die wet, behandel die Maatskappy as die eienaar van sodanige aandele aangebied. (E) stel transaksies. Die volgende transaksies is vrygestel van die bepalings van hierdie artikel 4 (1) 'n oordrag van aandele aan of tot voordeel van enige gade, kind of kleinkind van die deelnemer, of om 'n trust vir hulle eie voordeel (2) 'n oordrag ingevolge om 'n effektiewe registrasie verklaring ingedien is deur die maatskappy onder die Securities Act van 1933, soos gewysig (die 147Securities Act148) en (3) die verkoop van alle of wesenlik al die uitstaande aandele van kapitaalvoorraad van die Maatskappy (insluitend ingevolge 'n samesmelting of konsolidasie) verskaf. egter. dat in die geval van 'n oordrag ingevolge klousule (1) hierbo, sodanige aandele bly onderworpe aan die reg van eerste weiering soos uiteengesit in hierdie afdeling 4 en so oordragnemer moet, as 'n voorwaarde vir sodanige oordrag, te lewer aan die Maatskappy 'n skriftelike instrument wat bevestig dat so 'oordragnemer sal gebind te wees deur al die terme en voorwaardes van hierdie Afdeling 4. (f) Toekenning van Maatskappy Reg. Die maatskappy kan sy regte toewys aan aandele aangebied koop in 'n bepaalde transaksie kragtens hierdie artikel 4 tot een of meer persone of entiteite. (G) Beëindiging. Die bepalings van hierdie artikel 4 eindig op die vroegste van die volgende gebeure: (1) die sluiting van die verkoop van aandele van gemeenskaplike voorraad in 'n onderskryf openbare aanbod op grond van 'n effektiewe registrasie verklaring ingedien is deur die maatskappy onder die Securities Act of ( 2) die verkoop van alle of wesenlik al die uitstaande aandele van kapitaalvoorraad, bates of besigheid van die Maatskappy, deur samesmelting, konsolidasie, verkoop van bates of andersins (behalwe 'n samesmelting of konsolidasie waarin alle of wesenlik al die individue en entiteite wat voordelige eienaars van die Company146s stem sekuriteite onmiddellik voor voordelig eie om so 'n transaksie, direk of indirek, meer as 75 (bepaal op 'n as-omgeskakel basis) van die uitstaande effekte geregtig om oor die algemeen te stem in die verkiesing van direkteure van die lei, oorleef of die verkryging van korporasie in so 'n transaksie). (H) geen verpligting om Ongeldige oordrag te erken. Die Maatskappy sal nie nodig wees (1) oor te dra op sy boeke enige van die aandele wat sal verkoop of oorgedra word in die skending van enige van die vereistes soos uiteengesit in hierdie afdeling 4, of (2) te behandel as eienaar van sodanige aandele bepalings of om dividende te betaal aan enige oordragnemer aan wie enige sodanige aandele sal is so verkoop of oorgedra. (1) Op 'n minimum, die sertifikaat wat aandele 'n legende aansienlik dra in die volgende vorm: 147The aandele verteenwoordig deur hierdie sertifikaat is onderworpe aan 'n reg van eerste weiering ten gunste van die Maatskappy, soos in 'n sekere voorraad opsie ooreenkoms met die Company.148 (2) Verder moet alle sertifikate vir Aandele gelewer hieronder is onderworpe aan die einde oordrag bestellings en ander beperkings as wat die Maatskappy raadsaam ag onder die reëls, regulasies en ander vereistes van die Securities and Exchange Commission, enige aandelebeurs waarop die Company146s gewone aandele word dan gelys of enige nasionale stelsel sekuriteitebeurs op wie se stelsel die Company146s gewone aandele word dan aangehaal, of enige toepaslike federale, staats-of ander sekuriteite wet of ander toepaslike korporatiewe reg, en die maatskappy kan 'n legende veroorsaak of legendes op enige sodanige sertifikate te word om toepaslike verwysing na sodanige beperkings te maak. 5. ooreenkoms in verband met aanvanklike openbare aanbod. Die deelnemer stem, in verband met die aanvanklike onderskryf openbare aanbod van die gemeenskaplike Stock ingevolge 'n registrasie verklaring onder die Securities Act, (i) nie (a) aanbod, belofte, kondig die voorneme om te verkoop, verkoop, kontrak te verkoop, verkoop 'n opsie of 'n kontrak te koop, te koop enige opsie of kontrak verkoop, gee 'n opsie, reg of regverdig om te koop, of andersins oordra of vervreem, direk of indirek, enige gewone aandele of enige ander sekuriteite van die maatskappy of (b) enige ruil of ander ooreenkoms wat oordragte, in die geheel of gedeeltelik, enige van die ekonomiese gevolge van eienaarskap van aandele van gemeenskaplike Stock of ander sekuriteite van die maatskappy, of enige transaksie beskryf in klousule (a) of (b ) word gevestig deur die lewering van sekuriteite, in kontant of andersins, gedurende die tydperk wat begin op die datum van die indiening van die registrasie verklaring met die Securities and Exchange Commission en eindig 180 dae na die datum van die finale prospektus met betrekking tot die aanbieding (plus tot 'n bykomende 34 dae na die deur die bestuur van onderskrywers vir so offer ten einde Reël spreek versoek mate 2711 (f) van die Nasionale Vereniging van Securities Dealers, Inc. of enige soortgelyke opvolger voorsiening), en (ii) om uit te voer 'n ooreenkoms weerspieël klousule (i) hierbo wat deur die Maatskappy of die bestuur van onderskrywers ten tyde van sodanige offer aangevra. Die Maatskappy mag oplê stop-oordrag instruksies ten opsigte van die aandele van gemeenskaplike Stock of ander sekuriteite onderhewig aan die voorafgaande beperking tot aan die einde van die 147lock up148 tydperk. (A) Artikel 422 Vereiste. Die hiermee verleen Aandele is bedoel 147incentive voorraad options148 te kwalifiseer kragtens artikel 422 van die Kode. Nieteenstaande die voorafgaande, sal die aandele nie as 147incentive voorraad opsies, 148 as onder gebeure kwalifiseer, (a) die deelnemer beskik oor die vaardighede op uitoefening van hierdie opsie binne twee jaar vanaf die toekenningsdatum of een jaar na sodanige aandele Aandele verkry om uitoefening van hierdie opsie (b) op grond behalwe in die geval van die Participant146s dood of ongeskiktheid (soos beskryf in Artikel 3 (d) hierbo), die deelnemer nie in diens van die maatskappy, 'n ouer of 'n filiaal te alle tye gedurende die tydperk wat begin op toekenningsdatum en eindig op die dag wat drie (3) maande voor die datum van uitoefening van enige aandele of (c) om die omvang van die totale billike markwaarde van die aandele onderhewig aan 147incentive voorraad options148 gehou deur die deelnemer wat uitgeoefen kan vir die eerste keer in 'n kalenderjaar (onder alle planne van die maatskappy, 'n ouer of 'n filiaal) oorskry 100,000 geword. Vir doeleindes van klousule hierdie paragraaf, sal die 147fair mark value148 van die aandele word bepaal as die toekenningsdatum in ooreenstemming met die bepalings van die Plan. (B) onbevoeg Disposition. In die mate waarin 'n aandeel nie as 'n 147incentive voorraad opsie kwalifiseer nie, 148 dit sal geen invloed op die geldigheid van sodanige aandele en sal 'n aparte nie-gekwalifiseerde voorraad opsie daarstel. In die geval dat die deelnemer beskik oor die vaardighede op uitoefening van hierdie opsie binne twee jaar vanaf die toekenningsdatum of een jaar aandele na sodanige aandele op grond verkry is om uitoefening van hierdie opsie, moet die deelnemer te lewer aan die Maatskappy, binne sewe (7 ) dae na sodanige ingesteldheid, 'n skriftelike kennisgewing wat die datum waarop sodanige aandele is van die hand gesit, die aantal aandele so bevel gee en, indien so 'n ingesteldheid was deur 'n verkoop of ruil, die bedrag van die vergoeding ontvang. (C) Weerhouding. Geen aandele sal op grond uitgereik word aan die uitoefening van hierdie opsie tensy en totdat die deelnemer betaal aan die maatskappy, of maak voorsiening tot bevrediging van die Maatskappy vir die betaling van enige federale, staats-of plaaslike terughoubelasting deur die wet vereis word teruggehou word ten opsigte van hierdie opsie. 7. Nontransferability van Opsie. Behalwe soos anders hierin bepaal, kan hierdie opsie nie verkoop word, toegeken, oorgedra, verpand of andersins beswaar deur die deelnemer, óf vrywillig of deur regswerking, behalwe deur die wil of die wette van afkoms en verspreiding, en, gedurende die leeftyd van die deelnemer, sal hierdie opsie uitgeoefen word slegs deur die deelnemer. 8. Geen regte as aandeelhouers. Die deelnemer mag geen regte as aandeelhouer van die maatskappy het met betrekking tot enige gewone aandele wat deur die Aandele tensy en totdat die deelnemer die houer van die rekord van sodanige gewone aandele geword het en geen aanpassing gemaak moet word vir dividende of ander eiendom, verspreidings of ander regte ten opsigte van enige sodanige gewone aandele, behalwe as anders uitdruklik in die Plan. 9. geen verpligting om Employment voort. Hierdie ooreenkoms is nie 'n diensooreenkoms. Hierdie ooreenkoms is geen waarborg dat die maatskappy die deelnemer vir enige spesifieke tydperk sal in diens, en ook nie verander in enige opsig die Company146s reg om te staak of die Participant146s indiensneming of vergoeding te verander. 10. wet. Alle vrae met betrekking tot die konstruksie, geldigheid en interpretasie van hierdie ooreenkoms sal gereguleer word deur, en geïnterpreteer word in ooreenstemming met die wette van die staat van Delaware, sonder inagneming van die keuse van die reg beginsels daarvan. 11. Artikel 409A. Die bedoeling van die partye is dat voordele ingevolge hierdie ooreenkoms is vrygestel van die bepalings van Artikel 409A van die Kode en, dienooreenkomstig, tot die maksimum mate toegelaat, sal hierdie ooreenkoms geïnterpreteer word beperk, uitgelê en vertolk in ooreenstemming met die opset. In geen geval ook al mag die Maatskappy te wees nie aanspreeklik wees vir enige addisionele belasting, rente of boetes wat op Deelnemer deur Artikel 409A van die Kode of enige skade opgelê kan word vir die versuim om te voldoen aan Artikel 409A van die Kode hieronder of andersins. 12. Voorsiening van die Plan. Hierdie opsie is onderhewig aan die bepalings van die Plan (insluitende die bepalings met betrekking tot wysigings aan die Plan), waarvan 'n afskrif gelewer word die deelnemer met hierdie opsie. TEN BEWYSE WAARVAN, het die maatskappy hierdie opsie onder sy korporatiewe seël wat uitgevoer moet word deur sy behoorlik gemagtigde beampte veroorsaak. Hierdie opsie word van krag as 'n verseëlde instrument. Social Security Number van Holder (s). Ek verteenwoordig, lasbrief en verbond soos volg: 1. Ek is die aankoop van die aandele vir my eie rekening vir belegging net en nie met die oog op, of te koop in verband met enige verspreiding van die aandele in die skending van die Securities Act van 1933 (die 147Securities Act148), of enige reël of regulasie kragtens die Securities Act. Ek het so 'n geleentheid soos ek voldoende om te kry uit verteenwoordigers van die Maatskappy sodanige inligting het geag as wat nodig is om my toe te laat om die meriete en risiko's van my belegging in die maatskappy te evalueer het. Ek het genoeg ervaring in sake-, finansiële en belegging sake in staat wees om die risiko's wat betrokke is in die aankoop van die aandele te evalueer en om 'n ingeligte beleggingsbesluit met betrekking tot so 'n aankoop te maak. Ek kan 'n volledige verlies van die waarde van die aandele bekostig en is in staat om die ekonomiese risiko van sodanige aandele vir 'n onbepaalde tydperk te dra. Ek verstaan ​​dat (i) die aandele is nie onder die Securities Act geregistreer en is 147restricted securities148 binne die betekenis van artikel 144 onder die Securities Act, (ii) die aandele kan nie verkoop word, oorgedra of andersins van die hand gesit, tensy hulle daarna geregistreer onder die Securities Act of 'n vrystelling van registrasie is dan beskikbaar (iii) in elk geval, die vrystelling van registrasie op grond van artikel 144 sal nie beskikbaar wees vir ten minste een jaar wees en selfs dan sal nie beskikbaar wees nie, tensy 'n openbare mark dan bestaan ​​vir die Gewone aandele, voldoende inligting oor die maatskappy is dan aan die publiek beskikbaar, en ander terme en voorwaardes van artikel 144 voldoen word en (iv) daar is nou geen registrasie verklaring lêer met die Securities and Exchange Commission met betrekking tot enige voorraad van die maatskappy en die maatskappy het geen verpligting of huidige voorneme is om die aandele te registreer onder die Securities Act. Baie uwe, aansporing aandelenopties OPSIE OOREENKOMS Onder die Emisphere Technologies, Inc. 2007 Stock toekenning en aansporingsplan HIERDIE OOREENKOMS gedateer as die 15de dag van Oktober 2012. tussen Emisphere Technologies, Inc.. 'n Delaware Corporation (die 147Company148), en Carl V. Sailer (die 147Optionee148). Getuig: Die Maatskappy en Optionee partye by dat sekere Employment ooreenkoms, gedateer op of oor die datum hiervan (die 147Employment Agreement147), op grond waarvan die Maatskappy Optionee vak in diens geneem om die terme en toestand daarvan in verband met die Optionee146s diens by die maatskappy, die maatskappy verlang om aan sekere voorraad opsies Optionee, op die terme en voorwaardes hierin uiteengesit. Met inagneming van die onderlinge beloftes en verbonde hierin gemaak en die wedersydse voordele te verkry hieruit, die partye soos volg ooreen: 1. Grant van Stock Opsie. Onderhewig aan die bepalings van hierdie ooreenkoms en die bepalings van die Emisphere Technologies, Inc. 2007 Stock toekenning en aansporingsplan (die 147Plan148), die Maatskappy verleen hiermee aan die Optionee as van 15 Oktober, 2012 (die 147Grant Date148) die reg en opsie (die 147Stock Option148) om Veertig Duisend (40000) aandele van gemeenskaplike voorraad van die maatskappy, pariwaarde 0,01 per aandeel (147Common Stock148), wat aandele gevestigde en uitgeoefen sal word volgens die skedule en op die uitoefeningsprys uiteengesit koop in Afdeling 2 hiervan. Die Stock opsie is bedoel om te kwalifiseer as 'n aansporing Stock Opsie, binne die betekenis van artikel 422 van die Internal Revenue Code, soos gewysig (die 147Code148). grond, tensy vroeër beëindig om die terme van hierdie ooreenkoms, sal die Stock Opsie verval op die tiende (10de) herdenking van die datum hiervan. Tensy anders vermeld, gekapitaliseer terme nie hierin omskryf word soos uiteengesit in die Plan betekenis. Die maatskappy maak geen betrekking tot die belasting behandeling te optionee, en kan nie waarborg dat die spesiale belasting behandeling in Afdeling 422 van die Kode beskryf van toepassing sal wees en mag die Optionee om alternatiewe minimum belasting te onderwerp. Die Optionee is aangeraai om te konsulteer met sy persoonlike belasting adviseur vir sy of haar onderskeie belastinggevolge bepaal. Byvoorbeeld, as die Optionee verkoop die gemeenskaplike Stock verkry op grond van die uitoefening van die Stock Opsie óf binne twee jaar na die datum van hierdie ooreenkoms of binne een jaar na die datum waarop die Stock Opsie (of 'n gedeelte daarvan) uitgeoefen, hierdie spesiale belasting behandeling sal nie van toepassing wees. Aansporing Stock Opsie ooreenkoms As die Stock Opsie (of 'n gedeelte daarvan) kwalifiseer nie vir aansporing Stock Opsie behandeling vir een of ander rede, dan, om die omvang van sodanige nonqualification, die Stock Opsie (of so 'n gedeelte daarvan) as 'n Nonqualified word behandel Stock opsie onder die Plan toegestaan, op voorwaarde dat die voorraad Opsie (of so 'n gedeelte daarvan) anders voldoen aan die terme en voorwaardes van die Plan algemeen verband hou met Nonqualified Stock Options. 2. Vesting en Exercisability van die Stock Opsie. (A) Vesting. Onderhewig aan oorblywende in diens van die maatskappy deur middel van die volgende datums, sal die Stock Opsie geword gevestigde en uitgeoefen kan soos volg: 100 (dws 40,000 aandele) By die Optionee146s diensbeëindiging vir enige rede, die gedeelte van die Stock Opsie wat nie so gevestig van so 'n datum, onderhewig aan en in ooreenstemming met die bepalings van hierdie artikel 2, sal 'n einde vestiging en onmiddellik te beëindig. (B) Versnelling op Verandering in beheer. In die geval dat, binne ses (6) maande van 'n verandering in beheer, die Optionee146s diens by die maatskappy is (A) beëindig sonder oorsaak (soos omskryf in die Wet op Indiensneming ooreenkoms) deur die maatskappy, of (B) beëindig word deur die Optionee vir 'n goeie rede (soos omskryf in die Wet op Indiensneming ooreenkoms), sal enige ongevestigde gedeeltes van hierdie Stock Opsie onmiddellik vestig en bly uitgeoefen kan vir die res van die oorspronklik geskeduleerde termyn. Vir die doeleindes van hierdie ooreenkoms, 'n 147Change in Control148 beteken: (a) die verkryging deur 'n individu, entiteit of groep (binne die betekenis van artikel 13 (d) (3) of 14 (d) (2) van die Effektebeurs Act van 1934, soos gewysig (die 147Exchange Act148)), behalwe 'n individu, entiteit of groep wat, vanaf die datum van hierdie ooreenkoms, voordelig beskik oor meer as tien persent (10) van die destydse uitstaande aandele van gemeenskaplike voorraad van die maatskappy (die 147Outstanding maatskappy gemeenskaplike Stock148), van voordelige eienaarskap (binne die betekenis van artikel 13d-3 uitgevaardig kragtens die Exchange Act) van 50 of meer van die destydse Uitstaande maatskappy Gewone aandele met dien verstande egter dat enige verkryging deur die maatskappy of sy filiale, of enige werknemer voordeel plan (of verwante trust) van die Maatskappy of sy filiale van 50 of meer van uitstekende maatskappy Gewone aandele sal 'n Verandering in beheer nie uitmaak en met dien verstande verder dat enige verkryging deur 'n entiteit met betrekking tot wat, volgende sodanige verkryging, meer as 50 van die destydse uitstaande aandele belange van sodanige entiteit, word dan voordelig besit, direk of indirek, deur al of wesenlik al die individue en entiteite wat die voordelige eienaars van die uitstekende maatskappy Gewone aandele was onmiddellik voor sodanige verkryging van die uitstekende maatskappy Gewone aandele, sal 'n Verandering in beheer of nie uitmaak (b) aan die einde van (i) 'n herorganisasie, samesmelting of konsolidasie (enige van die voorafgaande, 'n 147Merger148), in elk geval, ten opsigte waarvan al of wesenlik al die individue en entiteite wat die voordelige eienaars van die uitstekende maatskappy Gewone aandele onmiddellik voor sodanige samesmelting nie, na aanleiding van sulke samesmelting Incentive Stock Opsie ooreenkoms voordelig eie, direk of indirek, meer as 50 van die destydse uitstaande aandele van gemeenskaplike voorraad van die korporasie as gevolg van samesmelting of (ii) die verkoop of ander beskikking van alle of wesenlik al die bates van die maatskappy, met die uitsondering (a) 'n verkoop of ander vervreemding van bates aan 'n filiaal van die maatskappy en (b) 'n verkoop of ander vervreemding van bates aan enige individu, entiteit of groep wat, vanaf die datum van hierdie ooreenkoms, voordelig beskik oor meer as tien persent (10) van die destydse uitstekende maatskappy Gewone aandele. 3. Metode van oefening van die Stock Opsie. (A) Die gedeelte van die Stock Opsie as waaraan die Optionee berus sal uitoefen lewering aan die geselskap van 'n geskrewe of elektroniese kennisgewing wat die getal van die hele aandele op grond wat aangekoop moet word om hierdie ooreenkoms en vergesel deur die betaling van die volle koopprys van die aandele van gemeenskaplike Stock aangekoop moet word. Fraksionele belange aandeel sal buite rekening gelaat word, behalwe dat hulle opgehoop. (B) Die uitoefeningsprys van die Stock Opsie betaal moet word: (i) in kontant of per gesertifiseerde tjek of bankwissel betaalbaar aan die einde van die Maatskappy (ii) deur die uitruil van aandele van onbeperkte Gewone aandele van die maatskappy het reeds in besit van die Optionee (wat reeds in besit van die Optionee vir ses (6) maande voor uit te oefen of wat in die ope mark verkry is) en met 'n gemiddelde billike markwaarde gelyk aan die totaal koopprys, met dien verstande dat die Optionee verteenwoordig en waarborg om die maatskappy wat die Optionee die gewone aandele vry en vry van retensieregte en beswarings het gehou en het die aandele gehou word vir ten minste ses (6) maande voor uit te oefen of dat sodanige aandele in die ope mark verkry is (iii) deur lewering, saam met 'n behoorlik uitgevoer oefening kennisgewing aan die Maatskappy, 'n afskrif van onherroeplik opdrag om 'n makelaar te vinnig te lewer aan die Maatskappy die totaal uitoefeningsprys en, indien versoek deur die Optionee, die bedrag van enige toepaslike federale, staats, plaaslike of buitelandse terughoubelasting moet word teruggehou deur die Maatskappy, met dien verstande egter dat sodanige oefening kan slegs geïmplementeer onder 'n program of reëling ingestel en deur die Maatskappy goedgekeur met 'n makelaars wat deur die Maatskappy of (iv) deur 'n ander prosedure goedgekeur deur die Komitee, of deur 'n kombinasie van die voorafgaande. 4. Beëindiging van Indiensneming behalwe Weens dood of ongeskiktheid. (A) Behalwe soos in Afdeling 2 (b) hierbo met betrekking tot 'n verandering van beheer, artikel 4 (b) hieronder in verband met die Optionee146s diensbeëindiging vir Oorsaak of na 'n gebeurtenis wat sou gronde vir 'n diensbeëindiging wees vir oorsaak en Artikel 5 hieronder met betrekking tot die Optionee146s diensbeëindiging weens dood of ongeskiktheid, in die geval van die Optionee146s diensbeëindiging, die gedeelte van die Stock Opsie, indien enige, wat uitgeoefen kan ten tyde van sodanige beëindiging mag voor die eerste om plaas te vind van (a) die verstryking van die nege dag (90) tydperk wat 'n aanvang neem op die datum van beëindiging of (b) die vervaldatum van die Stock Opsie uitgeoefen. Aansporing Stock Opsie ooreenkoms (b) In die geval van die Optionee146s diensbeëindiging vir Oorsaak (soos omskryf in die Wet op Indiensneming ooreenkoms), die Optionee146s hele Stock Opsie (of gevestigde) verbeur en gekanselleer in sy geheel op sodanige beëindiging van indiensneming. (C) Die bepalings van hierdie ooreenkoms of die plan sal verleen aan die Optionee enige reg om voort te gaan in die diens van die maatskappy of enige van sy filiale of bondgenote of op enige wyse bemoei met die regterkant van die Maatskappy of enige sodanige filiale of bondgenote te die Optionee146s indiensneming te eniger tyd te beëindig. 5. Dood of ongeskiktheid van Optionee. In die geval van die Optionee146s diensbeëindiging weens die dood (of, in die geval van die dood Optionee146s volgende diensbeëindiging terwyl die Stock Opsie bly uitgeoefen) die gedeelte van die Stock Opsie, indien enige, wat uitgeoefen kan ten tyde van dood uitgeoefen kan word deur die Optionee146s boedel of deur 'n persoon wat die reg het om sulke Stock opsie uit te oefen deur erflating of erfenis of andersins as gevolg van die dood van die Optionee te eniger tyd verwerf voor die eerste om plaas te vind van (a) twaalf ( 12) maande na die datum van die dood of (b) die vervaldatum van die Stock Opsie. In die geval van die Optionee146s diensbeëindiging weens gestremdheid (soos omskryf in die Wet op Indiensneming ooreenkoms), kan die gedeelte van die Stock Opsie, indien enige, wat uitgeoefen kan ten tyde van sodanige diensbeëindiging vir Gestremdes uitgeoefen word deur die Optionee of die Optionee146s voog of regsverteenwoordiger te eniger tyd voor die eerste om plaas te vind van (a) twaalf (12) maande na sodanige beëindiging van diens of (b) die vervaldatum van die Stock Opsie. 6. Nontransferability van die Stock Opsie. Die Stock Opsie is nie-oordraagbaar deur die Optionee behalwe deur die wil of die wette van afkoms en verspreiding of op grond van 'n gekwalifiseerde binnelandse verhoudings orde en die Stock Opsie uitgeoefen kan word, tydens die leeftyd van die Optionee, slegs deur die Optionee of deur die Optionee146s voog of regsverteenwoordiger of enige oordragnemer hierbo beskryf. Aansporing Stock Opsie ooreenkoms 7. Regte as 'n opslag. 'N Optionee of 'n oordragnemer van die Stock Opsie mag geen regte as 'n aandeelhouer het met betrekking tot enige aandele wat deur sulke Stock Opsie tot die datum wanneer sy of haar koop op die rekords van die behoorlik gemagtigde oordrag agent van die maatskappy is ingevoer. Geen aanpassing word gemaak vir dividende (gewone of buitengewone, hetsy in kontant, effekte of ander eiendom) of verspreiding van ander regte waarvoor die rekorddatum is voor die datum 'n voorraad sertifikaat uitgereik word, behalwe soos in die Plan. 8. Aanpassing in die geval van verandering in voorraad. In ooreenstemming met Artikel 10 (c) van die Plan, in die geval van 'n verandering in Korporatiewe kapitalisasiekoerse (insluitend, maar nie beperk tot, 'n verandering in die aantal gewone aandele uitstaande), en die aantal en soort aandele onderwerp om die Stock Opsie en / of die uitoefeningsprys per aandeel sal aangepas word. Die bepaling van die Komitee oor enige aanpassing sal finaal en bindend wees. 9. geen waarborg van voortgesette diens. OPTIONEE erken en dit eens dat die vestiging van aandele BEDOEL IN die vestiging BYLAE hiervan 'SLEGS verdien deur die voortsetting van die werk of besigheid verhouding op die wil van die maatskappy (nie deur die daad dat hulle besig was, toegestaan ​​HIERDIE OPSIE of verkryging AANDELE HIERONDER). OPTIONEE erken en ooreen dat hierdie ooreenkoms, die beoogde transaksies HIERONDER EN die vestiging BYLAE uiteengesit hierin nie 'n uitdruklike of geïmpliseerde belofte van voortgesette indiensneming vir die vestigingstydperk, vir enige tydperk, of glad nie beskou as, en sal nie BELEM ENIGE wyse met OPTIONEE146S regs of COMPANY146S reg om die verhouding te eniger tyd beëindig, met of sonder oorsaak. 10. Ander Beperkings. Die uitoefening van die Stock Opsie is onderworpe aan die vereiste dat, indien daar te eniger tyd die Komitee wat (i) die notering, registrasie of kwalifikasie van die gewone aandele vak of wat daarmee verband hou op 'n sekuriteitebeurs of onder enige staat of federale wet, of (ii) die toestemming of goedkeuring van enige regering regulerende liggaam of (iii) 'n ooreenkoms deur die Optionee met betrekking tot die vervreemding van aandele van gemeenskaplike Stock nodig of wenslik is as 'n voorwaarde van, of in verband met, soos oefening of die lewering of aankoop van aandele op grond daarvan, dan in so 'n geval, soos oefening sal nie effektief wees as so 'n lys, registrasie, kwalifikasie, toestemming, of goedkeuring of ooreenkoms sal gewees het of verkry sonder enige voorwaardes nie aanvaarbaar aan die Komitee. Aansporing Stock Opsie ooreenkoms Die Maatskappy mag nie, maar sal in geen geval verplig wees om, registreer sekuriteite uitgereik kan op die uitoefening van al of enige gedeelte van die Stock Opsie op grond van die Securities Act van 1933 (soos nou in effek of as hierna gewysig) of om enige ander regstellende aksie te neem om die uitoefening van die Stock Opsie of die uitreiking van aandele op grond daarvan te voldoen aan enige wet of regulasie van enige regeringsgesag veroorsaak. Die sertifikate wat aandele uitgereik aan Optionee hieronder sodanige legendes dra as Company toepaslike bepaal met verwysing na beperkings op die oordrag van sodanige aandele wat deur hierdie ooreenkoms en die ander legendes soos vereis of toepaslike onder die toepaslike wette. 11. onbevoeg Disposition. Die Optionee stem en verbonde dat as hy oor enige van die gemeenskaplike voorraad in 'n 147disqualifying ingesteldheid, 148 soos beskryf in Afdeling 422 van die Kode, sal hy onmiddellik met die maatskappy om dit in te lig van so 'n geval. 12. Belasting en Weerhouding. Nie later nie as die datum van uitoefening van die Stock Opsie wat hieronder verleen, sal die Optionee skenk aan die Maatskappy of reëlings tref tot bevrediging van die Komitee in verband met die betaling van enige federale, staats-of plaaslike belastings van enige aard deur die wet vereis word weerhou op die oefening van sodanige Stock Opsie en die maatskappy sal, in die mate toegelaat of vereis deur die wet, het die reg om te trek van enige betaling van enige aard anders as gevolg van die Optionee, federale, staats-en plaaslike belastings van enige aard deur die wet vereis word weerhou op die uitoefening van sodanige Stock Opsie. Die Optionee moet konsulteer met 'n belastingadviseur voor die uitoefening van hierdie opsie of ontslae te raak van die aandele aan advies in te win oor die gevolge van so 'n oefening of ingesteldheid. Alle kennisgewings en ander kommunikasie kragtens hierdie Ooreenkoms sal op skrif wees en sal met die hand aflewering gegee word aan die ander party of per faks, oornag koerier, of geregistreerde of gesertifiseerde pos, retoerkwitansie versoek, vooruitbetaalde postarief, soos volg aangespreek: As die Optionee, by die adres wat op die handtekening bladsy hierby. As die maatskappy: Incentive Stock Opsie ooreenkoms of sodanige ander adres of faksnommer soos enige party skriftelik in ooreenstemming met hierdie Artikel 13. Kennisgewing en kommunikasie sal het wat by die ander sal effektief wees wanneer die geadresseerde werklik ontvang. 14. Die effek van ooreenkoms. Behalwe soos anders bepaal hieronder, sal hierdie Ooreenkoms bindend en sal ten goede van enige opvolger of opvolgers van die Maatskappy, en om enige oordragnemer of opvolger van die Optionee op grond van Artikel 6. 15. wette van toepassing op Construction. Die interpretasie, prestasie en handhawing van hierdie ooreenkoms sal gereguleer word deur die wette van die staat van Delaware sonder verwysing na die beginsels van konflik van wette, soos van toepassing op kontrakte uitgevoer en uitgevoer geheel en al binne die staat van Delaware. Die ongeldigheid of afdwingbaarheid van enige bepaling van hierdie ooreenkoms sal geen invloed op die geldigheid of afdwingbaarheid van enige ander bepaling van hierdie ooreenkoms. As die finale oordeel van 'n bevoegde hof verklaar dat enige bepaling van hierdie ooreenkoms ongeldig of onafdwingbaar, die partye is dit eens dat die hof wat die bepaling van ongeldigheid of onafdwingbaarheid sal die krag hê, en word hiermee gerig, om die omvang te verminder , duur of gedeelte van die voorsiening, om spesifieke woorde of frases te verwyder en om enige ongeldig of onafdwingbaar voorsiening van 'n bepaling wat geldig en afdwingbaar te vervang en dat is die naaste aan die uitdrukking van die bedoeling van die ongeldig of onafdwingbaar voorsiening en hierdie ooreenkoms sal afdwingbaar as so verander. 17. konflikte en interpretasie. Hierdie ooreenkoms is onderhewig aan al die bepalings, voorwaardes en bepalings van die Plan. In die geval van 'n botsing tussen hierdie ooreenkoms en die Plan, sal die plan te beheer. In die geval van enige dubbelsinnigheid in hierdie ooreenkoms, enige bepaling wat nie daarvan op grond waarvan die Komitee het die omskryf in hierdie ooreenkoms, of enige aangeleenthede met betrekking tot wat hierdie ooreenkoms is stil, sal die plan te regeer, insluitend, sonder beperking, die bepalings krag, onder andere, om (i) te interpreteer die Plan, (ii) voorskryf, te wysig en te herroep reëls en regulasies met betrekking tot die Plan en (iii) alle ander bepalings vir die administrasie van die Plan nodig of wenslik geag. Die opskrifte van artikels hierin ingesluit uitsluitlik vir gerief van verwysing en sal geen invloed op die betekenis of vertolking van enige van die bepalings van hierdie Ooreenkoms. Aansporing Stock Opsie ooreenkoms Hierdie ooreenkoms mag nie verander word, gewysig of tersyde gestel word nie, behalwe deur 'n instrument in skrif is en onderteken deur beide partye onderteken. Die afstanddoening deur enige van die partye van die nakoming van 'n bepaling van hierdie ooreenkoms sal nie werk of vertolk word as 'n afstanddoening van enige ander bepaling van hierdie ooreenkoms, of enige daaropvolgende oortreding deur so 'n party van 'n bepaling van hierdie ooreenkoms. Die termyn van hierdie ooreenkoms is tien jaar vanaf die toekenningsdatum, tensy vooraf beëindig sodanige datum in ooreenstemming met die bepalings hierin. Hierdie ooreenkoms kan uitgevoer word in eweknieë, wat saam sal een en dieselfde oorspronklike vorm. handtekening bladsy volg Incentive Stock Opsie ooreenkoms TEN BEWYSE WAARVAN, vanaf die datum waarop die eerste bo geskryf, die maatskappy het veroorsaak hierdie ooreenkoms uitgevoer moet word namens hom deur 'n behoorlik gemagtigde beampte en die Optionee het hieraan stel die Optionee146s hand. Introduction Om Incentive Stock opsies Een van die groot voordele wat baie werkgewers bied om hul werkers is die vermoë om maatskappy voorraad aan te koop met 'n soort van belasting voordeel of ingeboude afslag. Daar is verskeie tipes voorraad aankoop planne wat hierdie eienskappe, soos nonqualified voorraad opsie planne bevat. Hierdie planne word gewoonlik aangebied aan alle werknemers op 'n maatskappy, uit top-bestuurders tot op die vryheid personeel. Daar is egter 'n ander tipe van voorraad opsie. bekend as 'n aansporing voorraad opsie. wat gewoonlik net aangebied om belangrike mense en top-vlak bestuur. Hierdie opsies is ook algemeen bekend as statutêre of gekwalifiseerde opsies, en hulle kan voorkeur belasting behandeling ontvang in baie gevalle. Sleutel kenmerke van ISOs Incentive voorraad opsies is soortgelyk aan nonstatutory opsies in terme van vorm en struktuur. Skedule ISOs uitgereik op 'n begin datum, bekend as die toekenningsdatum, en dan die werknemer uitoefen sy of haar reg om die opsies te koop op die oefening datum. Sodra die opsies uitgeoefen word, die werknemer het die vryheid om óf onmiddellik verkoop die voorraad of wag vir 'n tydperk van tyd voordat dit te doen. In teenstelling met nie-statutêre opsies, die offer tydperk vir aansporing voorraad opsies is altyd 10 jaar, waarna die die opsies verval. Vestigende ISOs bevat gewoonlik 'n vestiging skedule wat nagekom moet word voordat die werknemer die opsies kan uitoefen. Die standaard van drie jaar krans skedule word gebruik in sommige gevalle, waar die werknemer ten volle gevestigde in al die uitgereikte om hom of haar op daardie tydstip opsies. Ander werkgewers gebruik die gegradeerde vestiging skedule wat toelaat dat werknemers belê in 'n vyfde van die elke jaar toegestaan ​​word, begin in die tweede jaar van toekenning opsies te raak. Die werknemer is dan ten volle gevestig in al die opsies in die sesde jaar van toekenning. Oefening Metode Incentive voorraad opsies lyk ook nie-statutêre opsies in dat hulle uitgeoefen kan word in verskillende maniere. Die werknemer kan betaal kontant aan die voorkant om dit uit te oefen, of hulle uitgeoefen kan word in 'n kontantlose transaksies of deur die gebruik van 'n voorraad ruil. Beding Element ISOs kan gewoonlik uitgeoefen teen 'n prys laer as die huidige mark prys en bied dus 'n onmiddellike wins vir die werknemer. CLAWBACK Bepalings Dit is toestande wat toelaat dat die werkgewer om die opsies te onthou, soos indien die werknemer die maatskappy verlaat vir 'n ander as die dood, ongeskiktheid of aftrede rede, of indien die maatskappy self finansieel in staat is om sy verpligtinge na te kom met die opsies. Diskriminasie Terwyl die meeste ander vorme van werknemer voorraad aankoop planne moet aangebied word aan alle werknemers van 'n maatskappy wat aan sekere minimale vereistes, ISOs word gewoonlik net aangebied om bestuurders en / of sleutel werknemers van 'n maatskappy. ISOs kan informeel vergelyk word met nonqualified aftreeplanne, wat ook tipies gerat vir diegene aan die bokant van die korporatiewe struktuur, in teenstelling met gekwalifiseerde planne wat aangebied moet word aan alle werknemers. Belasting op ISOs ISOs in aanmerking kom om meer gunstige belasting behandeling ontvang as enige ander tipe werknemer voorraad aankoop plan. Hierdie behandeling is wat stel hierdie opsies afgesien van die meeste ander vorme van aandeelgebaseerde vergoeding. Daar moet egter die werknemer voldoen aan sekere verpligtinge om die belastingvoordeel ontvang. Daar is twee tipes van gesindhede vir ISOs: Kwalifiserende Disposition - 'n verkoop van ISO voorraad gemaak ten minste twee jaar na die toekenningsdatum en een jaar na die opsies uitgeoefen. Beide voorwaardes voldoen moet word ten einde vir die verkoop van voorraad op hierdie wyse geklassifiseer te word. Onbevoeg Disposition - 'n verkoop van ISO voorraad wat nie voldoen aan die voorgeskrewe hou tydperk vereistes. Net soos met nie-statutêre opsies, daar is geen belastinggevolge by óf toestaan ​​of vestiging. Maar die belasting reëls vir hul oefening verskil aansienlik van nie-statutêre opsies. 'N Werknemer wat 'n nie-statutêre opsie moet die winskoop element van die transaksie as inkomste wat onderworpe is aan terughoubelasting rapporteer uitoefen. ISO houers sal niks op hierdie punt geen belasting verslagdoening van enige aard gemaak totdat die voorraad verkoop word aan te meld. As die voorraad verkoop is 'n kwalifiserende transaksie. dan sal die werknemer net rapporteer 'n kort of lang termyn kapitaalwins op die verkoop. As die verkoop is 'n diskwalifiserende ingesteldheid. dan sal die werknemer moet enige winskoop element Verslag van die oefening as inkomste. Voorbeeld Steve ontvang 1000 nie-statutêre voorraad opsies en 2000 aansporing voorraad opsies uit sy maatskappy. Die uitoefeningsprys vir beide is 25. Hy oefen al van beide tipes opsies sowat 13 maande later, toe die voorraad verhandel teen 40 per aandeel, en dan verkoop 1000 aandele van voorraad uit sy aansporing opsies ses maande daarna, vir 45 'n aandeel. Agt maande later, verkoop hy die res van die voorraad op 55 'n aandeel. Die eerste veiling van aansporing voorraad is 'n diskwalifiserende ingesteldheid, wat beteken dat Steve sal die winskoop element van 15,000 verslag (40 werklike aandeelprys - 25 uitoefeningsprys 15 x 1000 aandele) as inkomste. Hy sal moet dieselfde met die winskoop element van sy nie-statutêre oefening te doen, sodat hy sal 30,000 addisionele W-2 inkomste moet aanmeld in die jaar van oefening. Maar hy sal net rapporteer 'n langtermyn-kapitaalwins van 30,000 (55 verkoopprys - 25 uitoefeningsprys x 1000 aandele) vir sy kwalifiserende ISO ingesteldheid. Dit sal opgemerk word dat werkgewers nie verwag om enige belasting van ISO oefeninge te weerhou, sodat diegene wat van voorneme is om 'n diskwalifiserende gesindheid maak moet sorg ter syde te stel fondse om te betaal vir die federale, staats-en plaaslike belastings. sowel as sosiale sekerheid. Medicare en Futa. Verslagdoening en AMT Hoewel kwalifiserende ISO gesindhede kan gerapporteer word as langtermynkapitaalgroei winste op die 1040, die winskoop element by oefening is ook 'n voorkeur item vir die Alternatiewe Minimum belasting. Hierdie belasting word geassesseer om filers wat groot hoeveelhede van sekere tipes inkomste, soos ISO winskoop elemente of munisipale verbandrente, en is ontwerp om te verseker dat die belastingbetaler betaal ten minste 'n minimale bedrag van belasting op inkomste wat andersins belasting - sou wees vry. Dit kan bereken word op IRS Vorm 6251. maar werknemers wat 'n groot aantal van ISOs oefen moet 'n belasting of finansiële adviseur te raadpleeg voor die tyd sodat hulle behoorlik die belastinggevolge van hul transaksies kan verwag. Die opbrengs uit die verkoop van ISO voorraad moet gerapporteer word aan IRS vorm 3921 en dan oorgedra na Bylae D. Die bottom line Incentive voorraad opsies kan aansienlike inkomste te lewer aan sy goewerneur, maar die belasting reëls vir hul oefening en verkoop kan baie kompleks in sommige gevalle wees. Hierdie artikel word slegs die hoogtepunte van hoe hierdie opsies werk en die maniere waarop hulle gebruik kan word. Vir meer inligting oor aansporing voorraad opsies, raadpleeg jou HR verteenwoordiger of finansiële advisor. Stock Options en die afgedankte werknemer ʼn groot bron van kommer van 'n hoë-vlak werknemers beëindig van hul indiensneming is die lot van hul voorraad opsies. Die bedrag ter sprake is dikwels 'n paar keer die employee39s salaris, en kan die bedrag van skeidingspakkette die maatskappy kan bied verdwerg. Bestuurders moet dus 'n goeie begrip van voorraad opsie ooreenkomste wanneer die onderhandeling hul afrit strategie van 'n private maatskappy. 'N voorraad opsie is die reg om sekere voorraad aan te koop teen 'n sekere tyd op 'n sekere prys, bekend as die quotstrike price. quot Stock opsies kan 'n belangrike komponent van 'n company39s algehele vergoeding stelsel en word gebruik om aan te trek, te motiveer en te behou talentvolle bestuur van die personeel deur hulle te voorsien met 'n metode van die verkryging van 'n langtermyn-aandelebelang in 'n korporasie. Opsie toelaes kan ook 'n beduidende belasting voordele vir die korporasie of die werknemer. Kompenserende voorraad opsies val in twee kategorieë: aansporing voorraad opsies (quotISO39squot) en nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (quotNSO39squot). Aansporing voorraad opsies is aandele-opsies wat aan sekere vereistes van die Internal Revenue Code (quotCodequot) voldoen. Stock opsies wat nie onder die Kode kwalifiseer, bekend as nie-gekwalifiseerde voorraad opsies, is albei meer eenvoudige en meer algemeen. Stock opsies het 'n alomteenwoordige deel van korporatiewe lewe in die 199039s was, en soos wat gekenmerk word deur die Wall Street Journal die quotcurrency van 'n nuwe korporatiewe age. quot Oor die afgelope vyf jaar, die jaarlikse waarde van opsies toegeken aan korporatiewe bestuurders geword het vervijfvoudigde om 45600000000. Maar bestuurders wat politieke oogpunt onderhandel voorraad opsies wanneer hul loopbane is aan die toeneem, kan hulself te verkoop kort wanneer hulle die deur gewys en gevra om 'n skeidingspakket onderteken. Selfs in 'n stywe arbeidsmark, 'n hoë-vlak korporatiewe bestuurders risiko om 'n pienk glip op die lessenaar. As dit gebeur, moet hulle bewus wees hulle in staat kan wees om die terme van bestaande voorraad opsie ooreenkomste te onderhandel en dat hul werkgewer bereid is om 'n skeidingsloon in die vorm van bykomende aandele-opsies bied mag wees. Die belangrikheid van voorraad, voorraad aankoop planne, en aandele-opsies as 'n vorm van vergoeding vir uitvoerende beamptes en selfs laer vlak werknemers is uitgelig deur twee onlangse gevalle. In 'n onlangse besluit deur die Negende Rondgaande Hof van Appèl, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9de Cir. 1999), die Hof omgekeer n vonnis teen 'n klas van tydelike werknemers by Microsoft wat beweer dat hulle onbehoorlik was uitgesluit van Microsoft39s belasting-gekwalifiseerde werknemer Aandelenaankoop Plan (quotESPPquot). Die hof bevind dat hulle nie quotindependent contractorsquot en kan dus daarop geregtig wees om miljoene dollars wat hulle as deel van die ESPP sou ontvang het. In 'n soortgelyke geval, Carter v. West Publishing. No 97-2537 (M. D. Fla. 1999), 'n federale distrikshof in Florida gesertifiseerde n klas van tot 144 voormalige vroulike werknemers van die Wes-uitgewery wat na bewering uit 'n quothush-hush, arbitrêre voorraad vergoeding planquot uitgesluit as gevolg van hul geslag. 'N ESOP, of werknemer voorraad eienaarskap Plan, is 'n aftree-plan wat alle voltydse werknemers op grond waarvan die werkgewer inhou maatskappy voorraad in vertroue in die werknemer-participant39s name, ESOPs is gewoonlik onderhewig aan die Werknemer Aftrede Security Inkomste Wet van 1974 (quotERISAquot ). Verwarring het ontstaan ​​uit die idee dat quotESOPquot kan dui quotExecutive of werknemer Stock Opsie Plan. quot In teenstelling met ESOPs egter werknemer voorraad opsies is nie aftreeplanne en is nie onderhewig aan ERISA. Inteendeel, 'n werknemer voorraad opsie is bloot 'n reg om 'n gegewe hoeveelheid maatskappy voorraad aan te koop teen 'n gegewe prys vir 'n gegewe tydperk. Werknemer voorraad opsies word nie verwys na die gebruik van die quotESOPquot afkorting. Hier is 'n paar voorstelle vir werknemers uitvoerende vlak te gebruik van voorraad opsies te maksimeer: ​​goue valskerms. Die beste tyd om te onderhandel voorraad opsies is aan die begin van indiensneming, en bestuurders en hul prokureurs moet verleen om die beste moontlike dienskontrak, insluitende voordele soos aandele-opsies en 'n quotgolden parachute. quot onderhandel Soos hieronder gesien, die definisie van quottermination vir causequot, quotchange beheer, quot en ander kwessies kan van kritieke belang wees. Verkry toepaslike dokumente. Stock Options word deur verskeie dokumente, tipies 'n quotPlan, quot n quotAgreement, quot en soms quotAmendmentsquot om die ooreenkoms. Jy moet al hierdie dokumente in 'n aparte lêer behou en het hulle vir jou prokureur, saam met enige afsonderlike dienskontrak, as jy na moontlike beëindiging. Probeer heronderhandeling. Skeidingspakket onderhandel namens 'n baie hoë-vlak bestuurders word soms gedryf nie net deur die rede vir die beëindiging en moontlike regseise, maar ook deur 'n persoonlike verhouding tussen die uitvoerende en die raad van direkteure, insluitende die board39s begeerte as quotfairquot word waargeneem en sy kommer uitgespreek vir sy eie lot. In hierdie konteks, veral, beëindig bestuurders in staat kan wees om die terme van hul voorraad opsie agreements. Converting Planne heronderhandel. Gekwalifiseerde voorraad opsie planne, of ISO39s, is tipies onderhewig aan streng riglyne wat nie sonder gevaar die belastingvoordeel status van die plan kan verander. Wat is nie algemeen verstaan ​​word, is egter dat ISO39s soms kan omgeskakel word na nie-gekwalifiseerde voorraad opsie planne om bykomende buigsaamheid te voorsien in knutselen van 'n skeidingspakket plan. Change die Oefening Tydperk. Die employee39s eerste kommer as jy na die beëindiging is dat die venster van die tyd waarin voorheen gevestig voorraad opsies, die quotexercise tydperk uit te oefen, quot eindig kort ná die vervaldatum. In sommige gevalle kan die plan opgestel toelaat om 'n jaar, maar die meeste toelaat van een maand tot 90 dae, afhangende van die rede vir die beëindiging. Dit sal die employee39s vermoë om te wag vir die aandele prys te styg tot 'n sekere vlak beperk, en kan nie genoeg tyd toe te laat om te wag 'n sikliese afswaai. Byvoorbeeld, as die voorraad is quotunder waterquot (minder as die trefprys) vir die hele 30 dae, die opsies is waardeloos om die werknemer. So, die uitbreiding van die oefening tydperk is een van die belangrikste doelwitte vir 'n beëindig werknemer in knutselen van 'n skeiding ooreenkoms. Nog 'n belangrike alternatief vir die uitbreiding van die oefening tydperk, en 'n gunsteling van die bestuurders oral, is om eenvoudig reprice die opsies teen 'n laer staking price. Accelerated Vesting. Nog 'n groot bron van kommer vir beëindig bestuurders is dat, as gevolg van hul vertrek, sal hulle verloor uit op waardevolle toekoms vestiging van aandele-opsies onder een of meer voorraad opsie ooreenkomste. Dit is opsies wat reeds quotgrantedquot maar is nog nie quotvested. quot In hierdie situasie, kan die werknemer in staat wees om die versnelling van die vestiging van sekere aandele-opsies te onderhandel voordat leaving. Concluding Kommer. Stock opsies kan 'n effektiewe en kreatiewe manier versterk skeidingsloon in die geval van 'n layoff of afskaling wees. Dit is belangrik om te onthou, maar dat daar nie waarborg watter opsies die moeite werd sal wees, want dit is heeltemal afhanklik van die toekomstige prys van die voorraad. In die geval van 'n groot ekonomiese afswaai, kan voorraad opsies eintlik minder werd as hulle oor die vorige dekade. Trouens, dit is dikwels beter vir die werkgewer om bykomende geld as skeidingspakket in plaas van verloor voorraad opsie geleenthede bied deur die vermindering van die waarde van die opsies om kontant. Verder kan werkgewers huiwerig om toekenning opsies om bestuurders wat die maatskappy verlaat as gevolg van die uitwerking op die oorblywende werknemers wees, beide in terme van moraal en in terme van die toekenning van beperkte hoeveelhede voorraad. Na alles, is opsies veronderstel om te motiveer en beloon werknemers vir toekomstige prestasie nie. Nog 'n bekommernis 'n werkgewer mag hê ten opsigte van versoeke vir 'n stuk opsie plan verander is 'n onwilligheid om 'n voorraad opsie plan 'n onwilligheid verander word om enige wysigings wat deur die company39s raad of vergoeding komitee goedgekeur moet word of moet dalk gerapporteer word aan maak die SEC. Hierdie verslae is oop vir die publiek en dikwels gevolg deur die finansiële media. Statutêre insiders het verslagdoening verpligtinge kragtens 167 16 of die Securities Act van 1934 wanneer hulle voorraad of aandele-opsies te ontvang as 'n deel van 'n skeidingspakket. Bestuurders moet in gedagte hou die nuanses van hul voorraad opsie planne wanneer onderhandeling skeidingspakket planne oop wees vir die moontlikheid van heronderhandeling voorraad opsies en vas te stel of herprysing, die uitbreiding van die oefening tydperk, of versnelling van die vestiging van aandele-opsies kan meer voordelig as 'n eenvoudige kontant betaling. Alhoewel nie alle werkgewers bereid is om betrokke te raak in so 'n gesprek, kan die potensiële beloning vir die werknemer beduidend wees.